电力设备:我过碳排放规划属于预期之中
国务院常务会议研究决定我国控制温室气体排放行动目标，2020年单位GDP碳排放降40%~50%。另外，奥巴马将携减排承诺出席哥本哈根会。
减排目标没有超预期成分按照我国规划，2020年单位GDP碳排放较2005年降40%~50%。总体上看，符合预期，并没有显著的超预期成分。
从2005年以来，我国以风电为代表的新能源得到了快速发展，已经具备了一定的规模。截止2008年，我国风电装机容量达到1300万千瓦，预计2010年将超过3500万千瓦。资料显示，我国今年上半年已经完成单位GDP能耗比2005年下降13%，预计2010年可以达到单位GDP能耗比2005年下降20%。
如果按照2020年单位GDP碳排放较2005年降40%~50%，那么2010年~2020年的碳减排量相对于2005年减少为20%~30%，年均规模只有2005~2010年的年均规模的75%。
另外，奥巴马将携减排承诺出席哥本哈根会。具体数据看，2020年较2005年减少17%，2025年减少30%。依照美国的装机容量测算，美国的减排规模要小于中国，预计大致相当于中国的80%。
低碳经济仍将是最活跃的市场之一我们认为，随着碳减排放措施的深入推广，部分细分行业仍将得到快速发展。其中，以下行业将是重点领域：新能源仍将快速发展。我们最看好核电，其次是风电，新能源汽车和薄膜电池也有比较好的机会。节能减排将成为长期趋势。我们看好电机和电的节能产品。为新能源发展配套的电建设。依托特高压背景的智能电建设将是未来十年发展的重点，也将成为持续的投资主题。
投资策略我们建议投资者从三个角度把握市场机会：关注有安全边际的价值型品种。重点关注国电南瑞、东方电气、特变电工、荣信股份、海陆重工。关注*策动向带来的主题投资机会。重点关注孚日股份、湘电股份、杉杉股份、三爱富、龙净环保等一批公司。